When to efficiently rebalance a portfolio

Ando, Masayuki; Fukasawa, Masaaki

Quantitative Finance, 2024, 24(9), 1235-1245

アクセス数:60件（2025-08-15 23:01 集計）

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論文情報

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タイトル
When to efficiently rebalance a portfolio
著者
著者名
Ando, Masayuki
NRID
1000070506451 1000070506451
ORCID
0000-0002-0848-5001 0000-0002-0848-5001
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Scopus Author ID
24366273400 24366273400
著者名
Fukasawa, Masaaki
キーワード等
Discretization of stochastic integrals
Asymptotic analysis
Constant weight asset allocation
Impulse control
Pearson's inequality
内容
This is an Accepted Manuscript of an article published by Taylor & Francis in Quantitative Finance 24(9) on 8 Jul 2024, available at https://doi.org/10.1080/14697688.2024.2371479.
抄録
A constant weight asset allocation is a popular investment strategy and is optimal under a suitable continuous model. We study the tracking error for the target continuous rebalancing strategy by a feasible discrete-in-time rebalancing under a general multi-dimensional Brownian semimartingale model of asset prices. In a high-frequency asymptotic framework, we derive an asymptotically efficient sequence of simple predictable strategies.
出版者
Routledge
収録物名
Quantitative Finance
巻(号)
24(9)
ページ
1235-1245
刊行年月
2024-07-08
言語
英語
ハンドルURL
https://hdl.handle.net/11094/101964
PISSN
14697688
eISSN
14697696
関連情報 (isVersionOf)
DOI (出版社版)
https://doi.org/10.1080/14697688.2024.2371479
アクセス権
embargoed access
権利情報
This article is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
The full-text file will be made open to the public on 8 January 2026 in accordance with the publisher's policy.
出版タイプ
Accepted Manuscript
カテゴリ
学術雑誌論文 Journal Article