このアイテムへのリンクには次のURLをご利用ください: https://hdl.handle.net/11094/13836

論文情報

タイトル	金融危機と日中ボラティリティ : 日米中株式市場の比較分析
	キンユウ キキ ト ニッチュウ ボラティリティ ニチベイチュウ カブシキ シジョウ ノ ヒカク ブンセキ
著者	著者名 西村, 友作 ニシムラ, ユウサク
	NRID 1000050163845 1000050163845 著者名 筒井, 義郎 ツツイ, ヨシロウ
	NRID 1000070165207 1000070165207 著者名 平山, 健二郎 ヒラヤマ, ケンジロウ
キーワード等	リーマン危機
	高頻度データ
	FIAPARCH モデル
	日中周期性
	FFF 回帰
抄録	本稿は,リーマン破綻の前後各2 カ月における,中国(中国本土・香港),日本,米国株式市場の日中ボラティリティについて,各株式市場の時系列に沿った縦断的考察と,国際的株式市場との比較を通じた横断的考察の両面から分析を行ったものである。具体的には,2008 年7 月15 日から11 月28 日のサンプル期間を,リーマン破綻前後で分割し,日中ボラティリティに何らかの変化が生じたか,その変化は各株式市場で異なるか否かを検証した。実証結果から,以下の点が明らかになった。リーマン破綻発生後,すべての市場において日中ボラティリティは急激に高まったものの,中国株式市場への影響は限定的で,市場リスクは,米国,日本といった先進市場を下回っていた。また,リーマン破綻以降,日中ボラティリティの長期記憶性が強まっており,株価下落ショックがボラティリティに与える影響が弱まっていることが示された。
	* Revised: [10-29, 2010]
出版者	Graduate School of Economics and Osaka School of International Public Policy (OSIPP) Osaka University
収録物名	Discussion Papers In Economics And Business
巻	10-29-Rev.
刊行年月	2011-03
言語	日本語
ハンドルURL	https://hdl.handle.net/11094/13836
関連情報 (references)	関連識別子 http://www2.econ.osaka-u.ac.jp/library/global/dp/1029R.pdf
アクセス権	metadata only access
カテゴリ	ディスカッション／ワーキング・ペーパー DP/WP
	Discussion Papers In Economics And Business
最終更新日	2011-03

ホームへ戻る