日本銀行のETF買入政策と日経平均株価銘柄入れ替えの事例分析

原田, 喜美枝

国際公共政策研究, 2017, 22(1), 15-26

アクセス数:1,196件（2026-02-16 00:10 集計）

固定URL: https://doi.org/10.18910/65089

閲覧可能ファイル 

ファイル フォーマット 利用条件 サイズ 閲覧回数 利用開始日 説明 information
osipp_041_015 pdf なし 810 KB 2,942 2017.10.06  

論文情報

ファイル出力 EndNote Basic出力 Mendeley出力

タイトル
日本銀行のETF買入政策と日経平均株価銘柄入れ替えの事例分析
BOJ’s ETF Purchasing Policy and Case Analysis on an Addition to and a Subtraction from Nikkei 225
ニホン　ギンコウ　ノ　ＥＴＦ　カイイレ　セイサク　ト　ニッケイ　ヘイキン　カブカ　メイガラ　イレカエ　ノ　ジレイ　ブンセキ
著者
NRID
1000030338610 1000030338610
著者名
原田, 喜美枝 ; ハラダ, キミエ ; Harada, Kimie
キーワード等
ETF
日本銀行
イベント・スタディ
Exchange Traded Funds
The Bank of Japan
Event Study Analysis
内容
野村茂治教授退職記念論文集
In Honor of Prof. Shigeharu NOMURA
抄録
This paper explains the BOJ’s ETF purchasing program, indirect holdings by the central bank, and the effect on individual stocks listed in the Nikkei 225 Index. It also examines the Japanese stock market response to an addition to and a subtraction from the Nikkei 225 Index. The heavy presence of the BOJ in the Nikkei 225 Index has raised concern that the BOJ will become one of the top shareholders of companies and bring some distortions on the index. Similar to the reactions in related literature, the stock prices of the added firm went up on the announcement day, continued to increase until the day before the effective change date, and decreased after the change date under the ETF purchasing program. Those of the deleted firm went down significantly and its cumulative abnormal returns slipped deeply. Negative impacts on the subtracted firm were observed.
出版者
大阪大学国際公共政策学会
収録物名
国際公共政策研究
International Public Policy Studies
巻(号)
22(1)
ページ
15-26
刊行年月
2017-09
言語
日本語
ハンドルURL
https://hdl.handle.net/11094/65089
DOI
https://doi.org/10.18910/65089
eISSN
24320870
NCID
AA1115271X
アクセス権
open access
出版タイプ
Version of Record
カテゴリ
紀要論文 Departmental Bulletin Paper
国際公共政策研究 / 22巻1号(2017-09)